MARA ขาย Bitcoin มูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ เพื่อนำเงินซื้อคืน Convertible Notes ลดหนี้ลง 30%
MARA บริษัทขุด Bitcoin ที่จดทะเบียนใน Nasdaq และกำลังขยายธุรกิจเข้าสู่พลังงานดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐาน AI ประกาศปรับโครงสร้างงบดุลครั้งใหญ่เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา
รายละเอียดการขาย Bitcoin และใช้เงินนำเงินคืน Convertible Notes
บริษัทได้ขาย Bitcoin ทั้งหมด 15,133 เหรียญ มูลค่าประมาณ 1.1 พันล้านดอลลาร์ ระหว่างวันที่ 4 ถึง 25 มีนาคม เพื่อใช้เป็นทุนในการซื้อคืน Convertible Senior Notes ดอกเบี้ย 0.00% ที่ครบกำหนดปี 2030 และ 2031
- ซื้อคืน Notes ปี 2030 มูลค่า 367.5 ล้านดอลลาร์ ด้วยเงิน 322.9 ล้านดอลลาร์
- ซื้อคืน Notes ปี 2031 มูลค่า 633.4 ล้านดอลลาร์ ด้วยเงิน 589.9 ล้านดอลลาร์
การซื้อคืนครั้งนี้เป็นส่วนลดประมาณ 9% จากมูลค่าหน้าตั๋ว ซึ่งคาดว่าจะช่วยประหยัดเงินสดได้ประมาณ 88.1 ล้านดอลลาร์ โดยจะดำเนินการเสร็จสิ้นในวันที่ 30 และ 31 มีนาคม ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขตามปกติ
ผลกระทบหลังการซื้อคืน Convertible Notes
หลังจากการซื้อคืนนี้ หนี้ Convertible Notes ของ MARA จะลดลงประมาณ 30% จากเดิมประมาณ 3.3 พันล้านดอลลาร์ เหลือประมาณ 2.3 พันล้านดอลลาร์
- ยอด Notes คงค้างปี 2030 จะเหลือ 632.5 ล้านดอลลาร์
- ยอด Notes คงค้างปี 2031 จะเหลือ 291.6 ล้านดอลลาร์
การลดหนี้ครั้งนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากการเจือจางหุ้นในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นจากฟีเจอร์การแปลงสภาพของ Convertible Notes
กลยุทธ์ของ MARA และทิศทางในอนาคต
CEO ของ MARA, Fred Thiel กล่าวว่า การขาย Bitcoin ครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดสรรทุนที่ช่วยเสริมสร้างฐานะทางการเงินของบริษัทและวางตำแหน่งให้พร้อมสำหรับการเติบโตในระยะยาว
“การตัดสินใจขาย Bitcoin บางส่วนเป็นกลยุทธ์เพื่อเสริมความแข็งแกร่งของงบดุล และเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่เราขยายธุรกิจไปสู่พลังงานดิจิทัลและโครงสร้างพื้นฐาน AI/HPC” – Fred Thiel
เงินที่เหลือจากการขาย Bitcoin จะถูกใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจทั่วไป ปัจจุบัน MARA มี Bitcoin คงเหลือ 38,689 BTC ลดลงจาก 53,822 BTC เมื่อสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ มูลค่าประมาณ 2.7 พันล้านดอลลาร์ ที่ราคาในตลาดปัจจุบัน
โดย MARA ถือเป็นบริษัทที่มีการถือครอง Bitcoin ในระดับต้น ๆ รองจาก Twenty One Capital เท่านั้น
โครงสร้างทุนก่อนและหลังการซื้อคืน
- ก่อนซื้อคืน: Notes ปี 2030 จำนวน 1.0 พันล้านดอลลาร์ และ Notes ปี 2031 จำนวน 925 ล้านดอลลาร์
- หลังซื้อคืน: Notes ปี 2030 เหลือ 632.5 ล้านดอลลาร์ และ Notes ปี 2031 เหลือ 291.6 ล้านดอลลาร์
- Convertible Notes ตัวอื่นยังไม่เปลี่ยนแปลง เช่น Notes 1.0% ที่ครบกำหนดปี 2026 จำนวน 48.1 ล้านดอลลาร์, Notes 2.125% ปี 2031 จำนวน 300 ล้านดอลลาร์ และ Notes 0.0% ปี 2032 จำนวน 1.025 พันล้านดอลลาร์
คำแนะนำและที่ปรึกษา
J. Wood Capital Advisors LLC ทำหน้าที่ที่ปรึกษาด้านการเงิน ในขณะที่ Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP เป็นที่ปรึกษาทางกฎหมาย
เกี่ยวกับ MARA
MARA พัฒนาเทคโนโลยีที่ใช้พลังงานส่วนเกินเพื่อขับเคลื่อนงานคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูงและเร่งการขยายโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล บริษัทวางแผนที่จะขาย Bitcoin เป็นครั้งคราวตามกลยุทธ์ทุนและสภาพคล่องของปี 2026
FAQ
1. ทำไม MARA ถึงขาย Bitcoin จำนวนมากในครั้งนี้?
บริษัทต้องการนำเงินสดจากการขาย Bitcoin เพื่อซื้อคืน Convertible Notes ด้วยส่วนลด ลดหนี้สินและเสริมความแข็งแกร่งของงบดุล รวมถึงเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินสำหรับการเติบโตในอนาคต
2. Convertible Notes คืออะไร?
Convertible Notes คือหนี้สินที่สามารถแปลงเป็นหุ้น โดยมีดอกเบี้ยและวันที่ครบรอบชำระ ตัว MARA มี Notes ที่ครบกำหนดในปี 2030 และ 2031 รวมถึงปีอื่น ๆ
3. การซื้อคืน Convertible Notes จะส่งผลอย่างไรต่อผู้ถือหุ้น?
การซื้อคืนช่วยลดความเสี่ยงจากการเจือจางหุ้นในอนาคตที่อาจเกิดขึ้นจากการแปลงหนี้เป็นหุ้น ส่งผลดีต่อผู้ถือหุ้นในระยะยาว
4. MARA มี Bitcoin คงเหลือเท่าไหร่หลังการขาย?
หลังการขาย MARA มี Bitcoin คงเหลือ 38,689 เหรียญ มูลค่าประมาณ 2.7 พันล้านดอลลาร์ตามราคาตลาดปัจจุบัน
5. MARA จะใช้เงินจากการขาย Bitcoin ส่วนที่เหลืออย่างไร?
วัตถุประสงค์หลักคือใช้เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานทั่วไปของบริษัท รวมถึงการลงทุนในการขยายธุรกิจด้านพลังงานดิจิทัลและ AI
ศึกษาข้อมูลคริปโตเพิ่มเติม
หากคุณสนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเหรียญคริปโตต่าง ๆ สามารถศึกษาข้อมูลได้ที่ รวมข้อมูลเหรียญคริปโตที่นี่
ที่มา
บทความนี้สรุปจาก Bitcoin Magazine
